Investire in Obbligazioni: i Migliori Bond per Investimenti Sicuri, Secondo Semestre 2015

Investimenti in Titoli di Stato di breve durata in valute forti per ridurre il rischio, anzi cercando i maggiori profitti possibili puntando alla svalutazione dell'euro e ai previsti rialzi dei tassi d'interesse della Fed Usa. Si possono unire sicurezza e profitti elevati nell'investire in obbligazioni? Scegliendo i giusti bond governativi in base alla situazione sì: gli analisti consigliano di destinare circa il 30% in obbligazioni di breve durata in dollari, franchi svizzeri, corone, yen, sterline, con rating da A in su, quindi rischio pressochè nullo, ma in grado di dare profitti sfruttando la fiacchezza dell'euro e una sua possibile crisi (la Grecia resta in una brutta condizione e la solidità della moneta unica è stata fortemente minata; inoltre vanno considerati gli effetti svalutativi del Quantitative Easing della BCE). Con questa strategia sono possibili anche guadagni cedolari e in conto capitale da tenere in considerazione.

Infatti grazie a quella che si può definire inversione del rischio di cambio, chi ha comprato obbligazioni e Titoli di Stato in franchi svizzeri e dollari Usa ha guadagnato tra il 10% ed il 15% nei primi sei mesi del 2015 grazie alla rivalutazione delle due valute sull'euro (tenuto conto delle previsioni sul cambio euro-dollaro il trend potrebbe continuare). Come dice Antonio Mauceri, a.d. di Augustus Opus Sim, con i bond di breve durata in valute forti e con alto rating "è possibile ottenere sia un guadagno potenziale in conto capitale, grazie alla tendenziale svalutazione dell'euro dovuta al QE, sia un rendimento cedolare spesso nettamente superiore a quello offerto dai bond di pari durata nella valuta unica".

Attenzione, non si tratta di stare in difesa ma neanche di scommettere sul crollo totale dell'euro, sulla sua rottura: nel 2011/12 i panieri d'investimento che scommisero sulla tenuta della moneta europea guadagnarono infatti dalle tre alle quattro volte di più di quelli che puntavano al crollo.
Si tratta invece di sfruttare la situazione dell'euro in rapporto con le altre valute, in particolare col dollaro americano: le previsioni sul cambio euro-dollaro sono per la continuazione del trend attuale, anzi Morgan Stanley ipotizza la parità EUR/USD nel 2016. I motivi sono principalmente la fiducia nella forza attuale dell'economia statunitense e gli annunciati aumenti dei tassi d'interesse della Federal Reserve Bank.

Se invece preferite i Titoli di Stato Italiani: Investire in Btp per Minimizzare i Rischi e Avere Profitto, anche col Trading

Consigli per investire in Titoli di Stato non in euro

Data la situazione attuale, come detto gli analisti consigliano un 30% del proprio portafoglio in obbligazioni di breve durata in valute forti, prevalentemente dollari Usa. Come riportava il Corriere Economia il 13 luglio, ad esempio:

• 50% in US Treasury bond
• 20% in bond in Sterline UK
• 15% in obbligazioni della Svizzera 
• 10% in bond in dollari australiani e canadesi
• 5% in obbligazioni in corone norvegesi, danesi, svedesi

Se vi avanza qualcosa pensate allora ai bond in yen giapponesi, moneta che nelle settimane di giugno-luglio 2015, con la crisi greca in pieno boom, è stata vista come bene-rifugio da molti e che ha guadagnato l'8% da inizio anno, trend che per Morgan Stanley è destinato a proseguire.

Migliori obbligazioni non in euro con scadenza a breve termine
Valuta	C. ISIN	Emittente	Rating	Cedola	Prezzo 8 luglio	Rendimento	Scadenza	Perfor. valuta contro euro da 1-1-'15
Doll. Usa	US912828SY71	US TREASURY	AAA	0,625	100,11	0,57	31/05/2017	9,38%
Doll. Usa	US912828QR49	US TREASURY	AAA	1,5	101,19	0,28	30/06/2016	9,38%
Franco svizz.	CH0006448424	Svizzera	AAA	4,25	110,10	(1,00)	05/06/2017	14,84%
Franco svizz.	CH0022859612	Svizzera	AAA	2	103,83	(1,03)	12/10/2016	14,84%
Corona danese	DK0009922759	Regno di Danimarca	A	2,5	103,88	(0,38)	15/11/2016	-0,22%
Dollaro aust.	AU3TB0000077	Gov. australiano	AAA	4,75	102,58	1,91	15/06/2016	0,21%
Dollaro aust.	AU300TB01208	Gov. australiano	AAA	6	106,39	1,90	15/02/2017	0,21%
Dollaro canad.	CA135087ZL16	Canada	AAA	2	101,33	0,50	01/06/2016	-0,10%
Dollaro canad.	CA135087E349	Canada	AAA	0,25	99,70	0,42	01/05/2017	-0,10%
Corona sved.	XS0605525764	B.E.I	AAA	4	104,11	(0,12)	12/07/2016	0,76%
Corona norv.	XS0677817594	B.E.I	AAA	3	102,42	0,92	16/09/2016	-
Corona norv.	XS0344863955	B.E.I	AAA	4,25	105,88	1,02	19/05/2017	-
Yen	JP1023441E90	Giappone	AAA	0,1	100,12	0,00	15/09/2016	7,96%
Yen	JP1023421E78	Giappone	A	0,1	100,10	0,00	15/07/2016	7,96%
Sterlina UK	GB00B0V3WX43	UK TSY 4% 2016	AA+	4	104,07	0,48	giu-16	8,09%
Sterlina UK	GB00B3Z3K594	UK TSY 1 3/4% 2017	AA+	1,75	101,89	0,51	15/07/2016	8,09%

Interessanti i Titoli in dollari australiani con scadenza 2016/17 che offrono rendimenti quasi come i Btp a 10 anni, ma attenzione alla volatilità della valuta di riferimento.

Bond in franchi svizzeri e corone scandinave indicati soprattutto per protezione capitale, profitti in caso di ulteriore crisi dell'euro oltre alla "normale" svalutazione.