Investire coi Bot a Tasso Zero, Btp con Interessi Negativi, Ctz ai Minimi: le Migliori Alternative

Titoli di Stato italiani ed europei con rendimenti ai minimi, a zero o negativi: quali investimenti alternativi per migliori profitti ma con rischi limitati? (articolo aggiornato l'11 maggio) - Continua la discesa dei tassi di interesse dei bond sia italiani che degli altri paesi europei coinvolti nel Quantitative Easing della BCE: il calo riguarda tutte le tipologie di bond governativi, dai Bot a Ctz e anche i nuovi Btp Italia emessi in aprile [col potenziamento del QE e la sua estensione da settembre 2016 a marzo 2017 le analisi sui suoi effetti fatte nei mesi passati sono più che mai valide]. Una situazione comune a quasi tutte le obbligazioni statali dell'Eurozona, anche della Germania: ne abbiamo discusso abbondantemente in questi mesi e nella nostra sezione Titoli di Stato potete trovare la conferma di quanto "previsto" dagli analisti ed alcune indicazioni su come investire in una simile situazione. I piccoli risparmiatori e investitori, quelli che sono stati definiti Bot-people e che puntano soprattutto a tutelare i propri risparmi ma anche a dei rendimenti per lo meno decenti, a quali strumenti possono rivolgersi?

Per avere un rendimento almeno oltre l'1% il piccolo risparmiatore può innanzi tutto rivolgersi ai conti di deposito vincolati, prodotti bancari di grande semplicità e soprattutto considerati giustamente investimenti sicuri. Certo, nel pieno della crisi finanziaria di due/tre anni fa non era difficile spuntare interessi anche del 4% annuo mentre adesso già il 2% è buono, ma d'altra parte con i depositi vincolati il rischio è zero e le capacità di analisi finanziaria richieste nulle, basta fare un confronto tra i migliori conti deposito per trovare quelli con i rendimenti netti migliori. Comunque ricordate -e la cosa vale sia per i conti deposito che per altri investimenti, anche per i Titoli di Stato e le obbligazioni con bassi rendimenti- che con l'inflazione a livelli minimi come ora, quasi in deflazione anzi, il valore reale del capitale può essere mantenuto o anche incrementato pur in presenza di tassi di interesse netti poco sopra lo zero.

Chi vuole rischiare un po' di più ed ha comunque delle buone basi di cultura finanziaria e una buona pratica può puntare a rendimenti più alti investendo in Titoli di Stato dei Paesi Emergenti o in obbligazioni societarie sempre da Paesi Emergenti. Le possibilità sono parecchie, ecco alcune delle nostre ultime pubblicazioni in merito:

• Investimenti in Obbligazioni Societarie e Convertibili: Meglio dei Bond Governativi?
• Tre portafogli d'investimento misti per guadagnare e limitare i rischi del QE
• Investire nei Mercati dei Paesi Emergenti: Situazione e Previsioni
• Investire in Fondi e Obbligazioni in Valuta Estera: Rischio di Cambio ma Profitti Elevati
• Investimenti in Obbligazioni High Yield Usa: nel 2016 Rischi Limitati, Conviene Investire?
• Sempre in tema di obbligazioni potete valutare anche la guida Investire in Obbligazioni Corporate: Rischi e Rendimenti con le Investment Grade e le High Yield
• Investire nei Conti Deposito e Conti Correnti Remunerati: Investimenti Sicuri e Redditizi con Inflazione Bassa

Considerate però che potrebbe non essere sensato avere nel proprio portafoglio d'investimento dei Titoli con durate superiori ai 5 anni se tra un anno o due i tassi di interesse dovessero tornare a salire perchè si potrebbero avere perdite sensibili in conto capitale. Gli analisti finanziari suggeriscono una possibile strategia d'investimento: aumentare nei prossimi mesi la quota di liquidità e poi investirla in emissioni in dollari Usa, tra qualche mese, quando la Federal Reserve Bank presumibilmente aumenterà i tassi di interesse. L’obiettivo, in questo caso, non è tanto il guadagno cedolare ma il capital gain in caso di ulteriore ribasso dell'euro sul dollaro.